2016年養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的十大預(yù)測
| 上傳時(shí)間：2016-04-28 |
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全球化
中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步與國際接軌
過去的一年中，由于國內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境、市場環(huán)境、投資環(huán)境逐漸成熟，越來越多的國際資本開始關(guān)注中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與國際接軌主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：
（1）資本流動(dòng)全球化
無論是國際資本投資中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，還是中國資本向國際輸出，在2016年都將有明顯提速。國際資本投資中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)核心驅(qū)動(dòng)因素在于伴隨著中國投資環(huán)境的進(jìn)一步開放和人民幣國際化的進(jìn)程，國際資本進(jìn)入門檻進(jìn)一步寬松，且有著明顯的模式、資本輸出優(yōu)勢；而對(duì)于中國社會(huì)資本的對(duì)外投資，主要的目的應(yīng)該是全球化資產(chǎn)配置和以投資帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)輸出。
（2）技術(shù)共享全球化
越來越多的日本、德國等“傳統(tǒng)老齡化”國家的先進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)品將逐步打開中國市場，同時(shí)也將被模仿能力強(qiáng)大的中國制造快速消化。中國企業(yè)將在融合中國“互聯(lián)網(wǎng)+”和“智造”后，快速形成獨(dú)特的優(yōu)勢，從而開始面向國際市場開始輸出產(chǎn)品和技術(shù)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的技術(shù)共享環(huán)境將變得更加開放透明。
（3）產(chǎn)業(yè)競爭全球化
由于中國的中產(chǎn)階級(jí)快速崛起和融入國際化進(jìn)程的加快，越來越多的國人將養(yǎng)老地點(diǎn)的選擇的陽光投向海外，從而使得養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的競爭尤其是中高端養(yǎng)老的競爭不局限與國內(nèi)，而是面臨全球化的競爭，這對(duì)國內(nèi)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)從業(yè)者提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
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智能化與醫(yī)養(yǎng)融合
智慧養(yǎng)老破繭成蝶，與醫(yī)養(yǎng)融合協(xié)同發(fā)力
受限于產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈的成熟度較低，過去的智慧養(yǎng)老實(shí)現(xiàn)成本較高，且社會(huì)效益一般。2016年以后隨著產(chǎn)業(yè)成熟度不斷提高，以及人口結(jié)構(gòu)倒逼（老齡化程度加深而合格護(hù)理員嚴(yán)重不足），智慧養(yǎng)老相關(guān)的產(chǎn)品競爭力將不斷提升，將對(duì)傳統(tǒng)養(yǎng)老模式有著明顯的替代效應(yīng)。
同時(shí)也應(yīng)該觀察到，由于醫(yī)養(yǎng)融合的需要，智慧養(yǎng)老相對(duì)傳統(tǒng)養(yǎng)老模式在數(shù)據(jù)采集、實(shí)時(shí)監(jiān)控等方面具備先天優(yōu)勢，從而也將進(jìn)一步推動(dòng)綜合成本下降，從而進(jìn)一步提升競爭力，因而仁益在此預(yù)測2016年智慧養(yǎng)老將成為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)內(nèi)成長性最值得期待的領(lǐng)域。
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社會(huì)化養(yǎng)老需求釋放
社會(huì)化養(yǎng)老需求迎來第一波釋放小高潮
在“養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)元年”的2013年以前，我國的養(yǎng)老事業(yè)長期在非社會(huì)化的模式下運(yùn)作，盡管近兩年改觀明顯，但依然有眾多的政策、社會(huì)習(xí)慣、客戶消費(fèi)觀念等依然難以短時(shí)間改觀。
但在2016年，社會(huì)化養(yǎng)老需求將迎來一波“改革紅利”，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：
（1）大量國企的“供給側(cè)改革”釋放的社會(huì)化養(yǎng)老需求
（2）軍隊(duì)改革釋放的社會(huì)化養(yǎng)老需求
盡管這兩項(xiàng)“改革”所釋放出的養(yǎng)老需求占社會(huì)總體比例并不高，但對(duì)于目前的養(yǎng)老市場來說，這兩類人群屬于相對(duì)購買力較好的“有效需求”，且是完全不在市場預(yù)計(jì)內(nèi)的“增量需求”；更重要的是，仁益判斷其“示范效應(yīng)”會(huì)十分明顯，就像推動(dòng)一場雪崩，也許只要在山頂推動(dòng)一個(gè)小雪球。如果想在2016年加強(qiáng)市場競爭力，切不可忘記關(guān)注這兩個(gè)動(dòng)作所釋放的社會(huì)化養(yǎng)老需求。
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產(chǎn)業(yè)鏈
養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈成熟度提高，初步具備市場影響力
養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)不單單考驗(yàn)養(yǎng)老服務(wù)運(yùn)營商的能力，而是需要整個(gè)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的支撐。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)，到生產(chǎn)制造，再到營銷渠道，都需要大量具備專業(yè)能力的企業(yè)和政府、社會(huì)的共同努力。
過去國內(nèi)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)成熟度極低，造成國內(nèi)中高端養(yǎng)老成本居高不下，與客戶的消費(fèi)能力和支付意愿嚴(yán)重不匹配，但這一切都將在2016年迎來轉(zhuǎn)機(jī)。
首先，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)整合度在2015年已經(jīng)快速提升。有眾多龍頭企業(yè)開始關(guān)注、進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，將通過資本的方式進(jìn)一步加速整合過程，從而使得產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈成熟度快速提高。
其次，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的技術(shù)積累已經(jīng)比較豐富。同時(shí)過去大量的“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”企業(yè)在過去兩年的熱潮退去后，開始謀求轉(zhuǎn)型，而養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)又有著巨大而誘人的市場，從而將關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)積累快速帶入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。
最后，社會(huì)化養(yǎng)老需求開始快速增長的同時(shí)，過去2年相對(duì)盲目的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資也將成為后入強(qiáng)者的整合對(duì)象，從而成為成功者的“墊腳石”。
成為“先烈”還是“先驅(qū)”？轉(zhuǎn)折點(diǎn)也許就在2016年。
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人力資源
就業(yè)壓力增大將推動(dòng)養(yǎng)老護(hù)理員人數(shù)、素質(zhì)雙提升
過去的幾年，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)一直面臨嚴(yán)重的“合格養(yǎng)老護(hù)理員”短缺，2016-2035年間，隨著老齡人口占比的快速“膨脹”，這一問題將始終困擾養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因而政府早早開始布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)職業(yè)教育，希望通過提高養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)人力資源供給解決這一問題。
然后這其中被“忽略”的問題是：提高養(yǎng)老人才供給并不能解決人才短缺問題，只有讓養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相對(duì)其他行業(yè)更有就業(yè)競爭力才行！否則就算進(jìn)入養(yǎng)老行業(yè)，很多人也在工作時(shí)間不長后，選擇更輕松或者更有發(fā)展的行業(yè)。
在2016年，國內(nèi)的就業(yè)壓力很大，可能會(huì)相對(duì)緩解養(yǎng)老護(hù)理員的短缺的壓力，其核心在于，養(yǎng)老護(hù)理專業(yè)的社會(huì)認(rèn)同度不斷提高，職業(yè)的成長性被越來越多的人認(rèn)知到，且職業(yè)收入在可預(yù)期的20年內(nèi)也將穩(wěn)步提高。
如果目前面臨職業(yè)轉(zhuǎn)型，養(yǎng)老護(hù)理行業(yè)確實(shí)是一條值得考慮的職業(yè)發(fā)展路徑。
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養(yǎng)老金入市
養(yǎng)老金入市壓力較大，不宜期待過高
養(yǎng)老金入市過去一年?duì)縿?dòng)著無數(shù)股民的神經(jīng)，從美國等發(fā)達(dá)國家市場經(jīng)驗(yàn)來看，養(yǎng)老基金一直都是股市投資大戶，可以極大得推動(dòng)股市流動(dòng)性提升，從而退高相關(guān)股票資產(chǎn)價(jià)格。
由于我國養(yǎng)老基金的收益壓力，2015年國家開始謀劃“養(yǎng)老金入市”計(jì)劃。其核心在于提升養(yǎng)老基金的收益能力，從而能有足夠的支付能力讓國民安享晚年。
然而應(yīng)該看到的現(xiàn)實(shí)是，我國的養(yǎng)老基金管理能力長期不足，中央和地方政府的權(quán)限分配不夠均衡，目前還未建立統(tǒng)一的基金管理體系，這無疑是對(duì)于養(yǎng)老金入市的巨大挑戰(zhàn)。同時(shí)，由于養(yǎng)老金本身的特點(diǎn)，要求跑贏通脹，但對(duì)回報(bào)周期要求不高，因此穩(wěn)健型長期投資的需求更為旺盛。因此，即使養(yǎng)老金入市，也不會(huì)在2016年有過大的動(dòng)作，“試水”也會(huì)集中在部分風(fēng)險(xiǎn)較低的大盤藍(lán)籌股、權(quán)重國企股等少數(shù)二級(jí)市場股票，可能還會(huì)更多利用政策優(yōu)勢，參與一級(jí)市場投資，總之——普通股民指望重大利好的心可能要落空了。
至于養(yǎng)老金入市的效果如何？可以參考2015年大量險(xiǎn)資舉牌上市公司的行動(dòng)和結(jié)果（請(qǐng)自行百度“寶萬之爭”）。
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適老化城市
“老年宜居型城市”概念逐漸普及
過往的養(yǎng)老服務(wù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)，往往局限于一個(gè)小的范圍，例如在一個(gè)合適的地塊，建造服務(wù)高度集中的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，形成“適老化”的微環(huán)境，又例如以家庭或社區(qū)為單位，進(jìn)行適老化改造，形成“適老化”的社區(qū)環(huán)境。這樣的做法比較經(jīng)濟(jì)，但又缺乏整體規(guī)劃，一旦老人有需要走出“適老化”的微環(huán)境，馬上面臨處處不便。
“適老化城市”或“老年宜居型城市”正是這一基礎(chǔ)上提出的概念，以城市這樣的相對(duì)宏觀大環(huán)境中，全面提供“適老化”的各項(xiàng)便利。粗聽上去成本很高，但在新建城區(qū)，只要在前期規(guī)劃和設(shè)計(jì)中充分考慮老年人的需求，不會(huì)造成過多的額外成本，卻能使得城市的老人生活便利程度大大上升。
由于當(dāng)前養(yǎng)老項(xiàng)目的越來越多，適老化社區(qū)的概念越來越普及，客觀上為適老化城市概念的普及提供了基礎(chǔ)和便利，預(yù)計(jì)在2016年，北上廣深等一線城市及南京等經(jīng)濟(jì)水平和老齡化程度都較高的二線城市，會(huì)率先進(jìn)行實(shí)質(zhì)性實(shí)踐這一利國利民的重要舉措，在規(guī)劃和設(shè)計(jì)城市時(shí)，充分考慮功能規(guī)劃和應(yīng)對(duì)老齡化，能極大降低未來的改造成本，從而降低綜合成本。
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養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資
養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資繼續(xù)火熱行情，結(jié)構(gòu)趨于平衡
自2013年35號(hào)文以來，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)一直受到資本市場的高度關(guān)注，在條件合適的地區(qū)，已經(jīng)有大量資本進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。由于我國已經(jīng)成為全球老人最多的國家，并且老齡人口在未來20年內(nèi)還將持續(xù)上升，從當(dāng)前的2億多快速飆升到4億多，這一巨大市場仍將不斷吸引投資進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。關(guān)于資本市場向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資方面做出如下預(yù)測：
（1）養(yǎng)老地產(chǎn)投資將繼續(xù)火熱。通過2015年的資本市場觀察，全年以險(xiǎn)資為代表的各類養(yǎng)老地產(chǎn)投資異?；馃帷?016年由于行業(yè)基本面并未改變，且險(xiǎn)企的資金性質(zhì)與養(yǎng)老地產(chǎn)的資金需求的契合度非常高，中高端養(yǎng)老地產(chǎn)仍是險(xiǎn)資除了舉牌上市公司之外，非常重要的投資布局方向，眾多地產(chǎn)公司、REITS（房地產(chǎn)信托）等資本也對(duì)養(yǎng)老地產(chǎn)長期觀察，預(yù)計(jì)2016年將有眾多資本涌入養(yǎng)老地產(chǎn)行業(yè)，在目前優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺的情況下，很可能會(huì)造成一波大熱資產(chǎn)泡沫，同時(shí)也寓意著眾多機(jī)會(huì)的來臨，對(duì)于投資方來說，需要警惕投資過程中的政策、資金成本風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持精算平衡、合理布局和合理風(fēng)控。
（2）養(yǎng)老機(jī)構(gòu)投資增速下降。在2013年以后，社會(huì)化養(yǎng)老機(jī)構(gòu)投資快速增長，隨之而來的是長期的高空置率，導(dǎo)致眾多項(xiàng)目投資回報(bào)遠(yuǎn)不達(dá)預(yù)期。通過2年的磨合和觀察，市場對(duì)于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的盈利水平判斷逐漸趨于理性，由于眾多社會(huì)資本的巨大轉(zhuǎn)型壓力，仍會(huì)有符合戰(zhàn)略、盈利需求的社會(huì)力量進(jìn)入養(yǎng)老機(jī)構(gòu)這一細(xì)分領(lǐng)域，但預(yù)計(jì)投資增速會(huì)有較為明顯的下降。
（3）細(xì)分市場快速完善。2015年以前的養(yǎng)老市場幾乎處在混沌的狀態(tài)，大量的探索和嘗試集中在產(chǎn)業(yè)鏈下游的“養(yǎng)老服務(wù)”端，在2015年我們觀察到越來越多的企業(yè)開始找準(zhǔn)自身優(yōu)勢，逐漸向?qū)I(yè)化細(xì)分市場轉(zhuǎn)移，從而為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)帶來更加均衡合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。在此仁益也呼吁政府能夠拋棄“大而全”的思維，更多關(guān)注“小而美”的細(xì)分市場，在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場這個(gè)全國甚至國際化競爭中，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)創(chuàng)造更好的微觀政策環(huán)境。
TOP 2
商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)
商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場爆發(fā)式增長，養(yǎng)老儲(chǔ)備資金投資渠道成熟
在未來的15-20年內(nèi)，中國將崛起一批數(shù)量驚人的“中產(chǎn)階級(jí)”，而由于人口結(jié)構(gòu)的原因，這部分人群的養(yǎng)老必將更多依賴自身的養(yǎng)老儲(chǔ)備資金而非子女，從而讓以商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為代表的投資型養(yǎng)老儲(chǔ)備迎來的巨大的市場空間。
過往由于民間投資渠道的嚴(yán)重匱乏，眾多老人在2015年即遭遇了股市大跌，又遭遇了以“e租寶”為代表的非法集資，隨著2015年底金融市場各項(xiàng)管制政策趨嚴(yán)，預(yù)計(jì)在市場析出前期不良的投資渠道后，市場將逐步趨于理性和成熟。
TOP 1
十三五規(guī)劃
十三五規(guī)劃推動(dòng)政策環(huán)境持續(xù)向好
2015年10月26日至29日十八屆五中全會(huì)在北京召開，會(huì)議通過了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》（以下簡稱建議），《建議》提出了“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的理念。其中共享就是要增進(jìn)人民福祉，讓人民共享經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展成果。
《建議》指出，積極開展應(yīng)對(duì)人口老齡化行動(dòng)，弘揚(yáng)敬老、養(yǎng)老、助老社會(huì)風(fēng)尚，建設(shè)以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的多層次養(yǎng)老服務(wù)體系，推動(dòng)醫(yī)療衛(wèi)生和養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合，探索建立長期護(hù)理保險(xiǎn)制度。全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場，通過購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式支持各類市場主體增加養(yǎng)老服務(wù)和產(chǎn)品供給。這為今后一段時(shí)期全國老齡事業(yè)的發(fā)展指明了方向。
